鼎东策略一季报点评：鹏华中证车联网主题ETF基金季度涨幅4.26%

本站消息，日前鹏华中证车联网主题ETF基金公布一季报鼎东策略，2025年一季度最新规模0.51亿元，季度净值涨幅为4.26%。

从业绩表现来看，鹏华中证车联网主题ETF基金过去一年净值涨幅为14.61%，在同类基金中排名844/2216，同类基金过去一年净值涨幅中位数为11.09%。而基金过去一年的最大回撤为-20.48%，成立以来的最大回撤为-44.31%。

从基金规模来看，鹏华中证车联网主题ETF基金2025年一季度公布的基金规模为0.51亿元，较上一期规模5085.08万元变化了31.73万元，环比变化了0.62%。该基金最新一期资产配置为：股票占净值比98.64%，无债券类资产，现金占净值比1.23%。从基金持仓来看，该基金当季前十大股票仓位达49.99%，第一大重仓股为比亚迪（002594），持仓占比为6.59%。

鹏华中证车联网主题ETF现任基金经理为罗英宇。其中在任基金经理罗英宇已从业4年又122天，2022年8月12日正式接手管理鹏华中证车联网主题ETF，任职期间累计回报为-12.28%。目前还管理着35只基金产品（包括A类和C类），其中本季度表现最佳的基金为鹏华中证云计算与大数据主题ETF发起式联接I（022882），季度净值涨幅为10.48%。

对本季度基金运作，基金经理的观点如下：一季度A股市场整体呈现涨多跌少的格局,市场主线围绕科技革新与产业升级展开,但地缘风险与政策博弈加剧了市场波动,投资者在产业趋势与业绩确定性间反复权衡,市场呈现明显的阶段性轮动特征。小盘成长风格表现突出,而消费与大盘风格相对平淡。在宏观数据稳定的背景下,科技与新兴产业成为市场主线,TMT板块在AI技术突破的推动下先涨后跌,但整体仍录得正收益,而必选消费与金融风格则表现疲软。分月来看,1月市场先抑后扬,春节前避险情绪导致普跌,节后经济数据回暖与海外通胀缓解推动小盘科技反弹;2月受AI技术突破带动资产重估,科技与机器人板块领涨,但下旬因地缘政治扰动和流动性紧缩预期出现回调;3月上半月在小盘风格与政策利好驱动下震荡上行,下半月则因关税不确定性、港股科技龙头资本开支预期落空及财报季临近而普跌,市场风格转向防御。智能网联汽车渗透率持续提升,C-V2X技术在新车装配中占比显著增长,预计2025年达50%。多地加速建设智能网联汽车测试与示范区,特定场景下的高度自动驾驶应用逐步落地。技术标准统一与基础设施建设成为行业重点,市场竞争加剧但机遇并存。另一方面,人形机器人概念延续2024年的热度,依然得到市场的高度关注,新产品持续发布,科技巨头入局推动产业发展。由于机器人产业与智能网联汽车产业具有技术同源、共享产业基础设施的特征,也在一定程度上推动了智能网联汽车产业的发展。报告期内,本产品采用完全复制的方法跟踪中证车联网主题指数,努力将跟踪误差控制在合理范围。在此基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作,并通过遵从严格的风险、合规管理流程,确保了本基金的安全运作。

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